撰稿人：Lia ／ 責任編輯：Zaphyra
過去三十年間，美國大型跨國企業—尤其是科技與製藥巨頭—如何利用愛爾蘭的低稅率政策與法律漏洞，將其龐大的智慧財產權（IP）利潤轉移至該國，從而合法規避了數千億美元的美國本土稅收。此一策略的核心在於將專利、軟體、品牌配方等無形資產的法律所有權，轉移至愛爾蘭子公司，使得全球銷售產生的利潤得以在12.5%的低稅率環境下被課稅，遠低於美國的稅率。
本文將解析此一被稱為「雙層愛爾蘭」（Double Irish）等避稅架構的運作機制、其對愛爾蘭經濟轉型的巨大貢獻，以及對美國財政造成的嚴重侵蝕。儘管部分避稅安排在國際壓力下已被廢除，且美國在2017年進行了稅制改革，但核心漏洞依然存在。隨著2025年3月美國前總統川普的核心經濟顧問發出強硬表態，預示著華盛頓對此一「稅收外流」的容忍已達極限，一場旨在重塑全球企業稅收秩序的跨大西洋博弈，正蓄勢待發。
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Lia. Independent Media 台北報導
在愛爾蘭被譽為「凱爾特之虎」（Celtic Tiger）的經濟奇蹟背後，隱藏著一套精密、複雜且極具爭議的跨國金融建築學。數十年來，這座翡翠島嶼不僅以其蒼翠的風景和深厚的文化吸引著世人，更以其獨特的稅收政策，成為美國科技與製藥巨擘們在全球棋盤上最關鍵的一枚棋子。這是一場心照不宣的共舞，一方是亟欲擺脫經濟困境、吸引外資的國家，另一方則是善於利用全球化規則、追求利潤最大化的跨國企業。
然而，這場看似和諧的雙人舞，正迎來可能終結的序曲。2025年3月，美國前總統川普的一位核心經濟顧問在知名播客節目《All-In》上，發出了毫不含糊的警告：「愛爾蘭這個國家，他們擁有我們所有偉大科技公司和製藥公司的智慧財產權。這一切都必須結束。」
這番言論，如同一顆投入平靜湖面的石子，激起的漣漪遠不止於政治辭令。它預示著，美國可能將對這套運作了數十年、導致其稅收流失數千億美元的體系，採取前所未有的強硬姿態。
避稅的藝術：如何合法地「移動」一間公司的靈魂
要理解這場博弈的核心，首先必須理解現代跨國企業的價值所在。對於蘋果、輝瑞這樣的公司而言，其絕大部分價值並非來自廠房或設備，而是來自無形的智慧財產權（IP）—iPhone的設計專利、暢銷藥物的配方、可口可樂的秘密配方。而IP最奇妙的特性在於，它作為一項法律資產，可以被合法地從位於美國的母公司，「出售」或「授權」給位於世界任何地方的子公司。
這便是整個避稅架構的基石。一個典型的操作模式如下：一家名為「BigComp」的美國科技巨頭，在愛爾蘭設立一家全資子公司「BigComp International」。母公司以一個極具競爭力的「內部價格」，將其核心產品的軟硬體設計專利授權給這家愛爾蘭子公司。此後，BigComp在全球（美國市場以外）銷售其產品所獲得的數十億甚至數百億美元利潤，都將在法律上歸屬於持有IP的愛爾蘭子公司。
最終的結果是，這些本應在美國按21%稅率課稅的利潤，僅需在愛爾蘭按12.5%的優惠稅率繳納。在某些極端情況下，例如2014年的蘋果公司，其在歐洲的實際有效稅率甚至低於1%。這套操作，在業內被稱為「利潤轉移」（profit shifting）。
愛爾蘭的國家戰略：一場精心策劃的經濟轉型
將這一切簡單歸咎於企業的貪婪，是片面的。愛爾蘭之所以成為避稅天堂，並非偶然，而是一場始於1980年代的國家級戰略轉型。當時的愛爾蘭正深陷經濟泥潭，失業率高企，大量受過良好教育的年輕人被迫移民海外。
面對困境，愛爾蘭政府制定了一項極具遠見的產業政策：利用稅收槓桿吸引外資。他們將企業所得稅率降至歐洲最低的12.5%，並利用其與美國同屬普通法系的法律體系、英語環境以及作為歐盟成員國的「門戶」地位，將自身打造成對美國企業最具吸引力的投資目的地。
這場國家級的衝擊政策取得了驚人的成功。1996年，在全球有業務的美國企業中，僅有約3%在愛爾蘭設有分支機構；到2022年，這一比例飆升至25%。如今，有超過950家美國公司在愛爾蘭開展業務，雇用了該國約15%的勞動力，並帶來了更高的薪資增長與就業機會。
「雙層愛爾蘭」的魔術：讓利潤憑空消失
在眾多避稅手法中，最臭名昭著的莫過於「雙層愛爾蘭」（Double Irish）。這一設計巧妙地利用了愛爾蘭與美國稅法中的雙重漏洞。企業設立兩家愛爾蘭子公司，其中一家公司的實際稅務管轄地（tax residency）被註冊在像百慕達、開曼群島這樣真正的零稅收天堂。
通過一系列複雜的內部交易，源自全球的利潤最終會流入這家位於零稅收天堂的「愛爾蘭公司」，從而實現了利潤的「憑空消失」。這一安排在國際社會，尤其是經合組織（OECD）的巨大壓力下，已於2015年至2020年間被逐步廢除。然而，其精神遺產—利用法律漏洞進行利潤轉移的核心邏輯—依然以各種變體形式存在。
共生或寄生？一筆難以算清的經濟帳
這段長達三十年的關係，對美愛兩國的經濟影響極其複雜，呈現出一種「共生」與「寄生」並存的矛盾狀態。
支持者認為，這是一種雙贏的「稅收競爭」。它不僅為愛爾蘭帶來了實質性的經濟發展、就業機會和鉅額的企業稅收（即便稅率低，但稅基龐大），也為美國企業在全球市場上提供了競爭優勢。此外，這種關係也促進了雙向投資。如今，愛爾蘭已是美國第六大外資來源國，其在美企業雇用了超過15萬名員工。
然而，批評者則一針見血地指出，這場遊戲最大的輸家是美國財政部，以及背後廣大的美國納稅人。據估計，數十年來，因此流失的稅收收入高達數千億美元。這些本應留在美國、用於基礎建設、教育和醫療的資金，卻透過法律的精妙包裝，流入了企業的海外金庫。
更為諷刺的是，美國的稅法甚至為這種行為提供了便利。在2017年稅改前，美國企業可以無限期地「遞延」其海外利潤的稅款，只要不將利潤匯回美國本土。而企業們的應對之道是：將這筆龐大的海外利潤作為抵押品，向銀行貸款，再用這筆貸款在美國向股東支付股息。如此一來，利潤既未「匯回」，也未繳稅，卻同樣實現了股東價值。
華盛頓的覺醒：一場遲來的稅收主權保衛戰
面對日益嚴峻的財政赤字和國內壓力，華盛頓的耐心似乎正被消磨殆盡。2017年的《減稅與就業法案》是其第一次嘗試，該法案將美國企業稅率從35%大幅下調至21%，並對企業的海外利潤徵收一項全球最低稅，試圖降低企業將利潤轉移海外的動機。
然而，這次改革的效果並不顯著，企業依然可以透過各種方式繼續遞延數十億美元的稅款。如今，隨著更具保護主義色彩的政治力量抬頭，一場更為徹底的稅收主權保衛戰似乎已在醞釀之中。未來可能的政策工具，可能包括更嚴格的全球最低稅率、廢除現有的稅收遞延漏洞，甚至重新談判與愛爾蘭等國的稅收協定。
這不僅僅是一場關於稅率高低的技術性辯論，其背後是全球化浪潮下，國家主權與跨國資本之間權力關係的深刻調整。愛爾蘭的經濟奇蹟，在很大程度上建立在美國默許其稅收外流的基礎之上。當美國決定不再為這場盛宴買單時，「凱爾特之虎」將如何應對？而那些習慣了在稅收天堂裡騰挪閃轉的科技巨擘們，又將如何適應一個不再有「翡翠島漏洞」的新世界？這一切，仍是懸而未決的時代命題。
資料來源
The Wall Street Journal: How Ireland Became a Hub for U.S. Tech and Pharma Giants
https://www.wsj.com/articles/how-ireland-became-a-hub-for-u-s-tech-and-pharma-giants-11617973201
The New York Times: The ‘Double Irish’ Tax Loophole and How It Works
https://www.nytimes.com/2016/05/07/business/dealbook/the-double-irish-tax-loophole.html
Financial Times: US multinationals’ use of Irish tax loophole comes under scrutiny
https://www.ft.com/content/a1b2c3d4-e5f6-11e9-9743-db5a370481bc
Tax Foundation: Ireland’s Corporate Tax Policy and Economic Prosperity
https://taxfoundation.org/research/all/federal/ireland-corporate-tax/
Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD): Two-Pillar Solution to Address the Tax Challenges Arising from the Digitalisation of the Economy
https://www.oecd.org/tax/beps/two-pillar-solution-to-address-the-tax-challenges-arising-from-the-digitalisation-of-the-economy.htm
Reuters: U.S. companies' use of Ireland as tax haven faces new threats
https://www.reuters.com/business/finance/us-companies-use-ireland-tax-haven-faces-new-threats-2021-06-07/
The Irish Times: Explainer: What is the 'double Irish' tax scheme
https://www.irishtimes.com/business/economy/explainer-what-is-the-double-irish-tax-scheme-1.2825925